倫敦7月7日消息：倫敦金屬交易所(LME)基本金屬價(jià)格周五收盤微幅下滑.交易員稱,下周市場(chǎng)可能進(jìn)一步上漲.一LME交易商說(shuō),“所有金屬都呈正面基調(diào),下周肯定會(huì)繼續(xù)上漲.“三個(gè)月期銅收盤下滑110美元至每噸7,740美元,日高在7,890.周四一度勁揚(yáng)6.5%至7,850美元.LME銅庫(kù)存處在非常低的水準(zhǔn),交易商關(guān)注澳洲礦業(yè)巨擘必和必拓(BHP Billiton)旗下Escondida銅礦的罷工事件,該銅礦工會(huì)可能在7月底投票決定是否進(jìn)行罷工.今日公布的庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示,LME銅庫(kù)存下降至89,600噸,為2005年12月以來(lái)最低水準(zhǔn),僅夠支撐全球兩天的消耗.大多數(shù)金屬供給面趨緊,因此整體市場(chǎng)人氣非常樂(lè)觀,另外美國(guó)公布的6月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告弱于預(yù)期,亦給予市場(chǎng)支撐.“疲弱的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告促使市場(chǎng)希望經(jīng)濟(jì)放緩的程度可能足以逆轉(zhuǎn)FED的升息前景.“Sempra Metals的分析師肯普表示.但他補(bǔ)充說(shuō),現(xiàn)在作出斷言還為時(shí)過(guò)早,而且整體勞工需求情況顯得很健康.“但目前的實(shí)質(zhì)問(wèn)題是通膨,而不是經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng),而數(shù)據(jù)沒(méi)有提供于這方面的太多線索.“
期鎳創(chuàng)出新高
三個(gè)月期鎳收?qǐng)?bào)23,890/23,895美元,上日?qǐng)?bào)23,545美元.盤中創(chuàng)下24,100美元的新高點(diǎn).周五LME鎳庫(kù)存下降204噸,至9,462噸.目前期鎳的逆價(jià)差為1,575美元,而在5月8日時(shí)只有225美元.但巴克萊資本的報(bào)告指出,鎳市存在真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn).巴克萊資本的分析師表示,鎳市處于極端不穩(wěn)定狀態(tài),雖然跨日走勢(shì)看多,但跨周走勢(shì)存在下跌風(fēng)險(xiǎn),而且一旦出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào),就會(huì)隨之下跌,而且其速度和幅度將與其最近的漲勢(shì)媲美.三個(gè)月期鋁跌23美元,收?qǐng)?bào)2,577美元,周四上漲4.8%.三個(gè)月期鋅漲60美元,報(bào)3,450美元.Man Financial的分析師預(yù)言期鋅最終將測(cè)試3,550美元.三個(gè)月期錫報(bào)8,700美元,昨日收?qǐng)?bào)8,550/8,575美元.三個(gè)月期鉛漲至1,050美元,昨日?qǐng)?bào)1,030美元.
7月7日COMEX銅收市報(bào)告
紐約7月7日消息：紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周五下滑并收于接近盤內(nèi)低點(diǎn)水準(zhǔn),因投資人對(duì)昨日逾6%的漲勢(shì)了結(jié)獲利.“昨日升勢(shì)有些過(guò)頭,今天出現(xiàn)向下回調(diào)是很正常的事.“一經(jīng)紀(jì)商稱.指標(biāo)9月期銅收低6.95美分至每磅3.5475美元,接近盤內(nèi)交投區(qū)間3.5360-3.6195的低端.分析師認(rèn)為9月期銅的初步阻力位在3.65美元,然後是3.70美元,支撐位在3.25-3.30美元附近和3.00. 現(xiàn)貨月7月期銅亦跌7.20美分至每磅3.6425美元,盤中介于3.6350-3.7070間窄幅波動(dòng).成交量預(yù)計(jì)為10,000手,周四最終成交量為14,300手.美國(guó)勞工部公布,6月非農(nóng)就業(yè)新增12.1萬(wàn)人,增幅遜于預(yù)期.該數(shù)據(jù)對(duì)金屬基本構(gòu)成正面影響,因其預(yù)示聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(FED)的升息立場(chǎng)可能軟化.不過(guò)分析師警告稱,鑒于市場(chǎng)當(dāng)前的價(jià)位,金屬需求的任何微幅下滑對(duì)價(jià)格的影響都將被放大。
東 方：本周LME銅價(jià)呈現(xiàn)震蕩上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，最終收于7730美圓/噸，較上周五上漲了385美圓/噸，波動(dòng)范圍在7950~7170美圓/噸。受銅價(jià)影響，LME3月鋁本周呈現(xiàn)探底回升的態(tài)勢(shì)，最終收于2573美圓/噸，較上周五下跌了52美圓/噸，波動(dòng)范圍在2637~2480美圓/噸。
本周LME3月銅庫(kù)存為8.96萬(wàn)噸，較上周五下降了3975噸，LME3月鋁庫(kù)存為76.1525萬(wàn)噸，較上周五增加了625噸。本周上海交易所銅庫(kù)存為6.4074萬(wàn)噸，較上周五增加了3365噸，上海交易所鋁庫(kù)存為10.0638萬(wàn)噸，較上周五下降了15871噸。
從目前外盤銅價(jià)的走勢(shì)來(lái)看，繼上周銅價(jià)突破震蕩箱體后，本周銅價(jià)再度上沖，并創(chuàng)下近期新高，整體來(lái)看，這一輪還沒(méi)結(jié)束，只是目前銅價(jià)短期面臨8000美圓一線的阻力，基本面上，LME銅庫(kù)存的下降，以及智利Escondid銅礦的工人已經(jīng)開始怠工，并準(zhǔn)備罷工，這都支撐了銅價(jià)，從CFTC公布的持倉(cāng)情況來(lái)看，截止7月3日當(dāng)周，基金持倉(cāng)為凈空2439手。國(guó)內(nèi)滬銅本周緊跟外銅，周五漲停，從6月29日的低點(diǎn)啟動(dòng)已經(jīng)上漲了1萬(wàn)元/噸，短期上方阻力位72000一線。本周外盤鋁價(jià)呈現(xiàn)探底回升的態(tài)勢(shì)，和銅價(jià)相比，弱市可見，但從圖形上看，技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)修復(fù)，具備了上揚(yáng)的條件，國(guó)內(nèi)滬鋁維持震蕩，目前上方阻力位于20000一線，操作上建議以逢低建多為主。
蔣 敢：周五LME期銅和期鋁受獲利了結(jié)打壓而收低，3個(gè)月期銅報(bào)收于每噸7730美元，下跌120美元，期鋁報(bào)收于每噸2577美元，跌22美元。LME銅庫(kù)存下降1975噸至89600噸，依然對(duì)銅價(jià)提供支撐，鋁庫(kù)存減少2775噸至761525噸。滬銅周五不出意料漲停，后市仍將有補(bǔ)漲行情，在盤中回調(diào)中可適量參與短線多單，滬鋁周五高開后維持整理，9月合約仍面臨20000上方的阻力，在盤中建議買入的多單可繼續(xù)持有，耐心等待補(bǔ)漲。
沈曉強(qiáng)：銅：筆者曾指出突破7600美元，倫銅可能引發(fā)基金買盤，但筆者在昨晚之前一直認(rèn)為這種可能性很小，昨晚倫銅的強(qiáng)勁上揚(yáng)確有令人意外之處。宏觀方面，ECB維持2.75%的利率不變，但會(huì)后的強(qiáng)硬表態(tài)顯示8月3日升息的可能性上升；《華爾街日?qǐng)?bào)》最近的一項(xiàng)調(diào)查顯示，經(jīng)濟(jì)師們普遍預(yù)期美國(guó)今年下半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)年率將放緩到2.9％，今年第二季度的增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)下降到2.8%，此前公布的一季度增長(zhǎng)達(dá)到5.6%；ADP的調(diào)查顯示，美國(guó)私人部門新增了36.8萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)，5月份為12.2萬(wàn)個(gè)，暗示者今晚公布的非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)可能超出預(yù)期，就業(yè)數(shù)據(jù)將影響到投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策的預(yù)期。美國(guó)10年期債券收益率自28日以來(lái)繼續(xù)下降，表明初級(jí)市場(chǎng)交易商對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期減弱，這種較為平穩(wěn)的宏觀環(huán)境，為銅價(jià)反彈營(yíng)造了穩(wěn)定的氣氛。但筆者認(rèn)為，這里面蘊(yùn)含了風(fēng)險(xiǎn)。
微觀方面：截至7月7日，三大交易所的庫(kù)存為16.26萬(wàn)噸，略低于5月底的16.51萬(wàn)噸，這也給價(jià)格上漲提供支撐，而罷工危險(xiǎn)是另一個(gè)支撐因素。但是觀察2006年初至今的交易所數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)銅價(jià)漲至6000美元以后，基金主動(dòng)買盤消失，后續(xù)的上漲依靠空頭的回補(bǔ)買盤，7000美金以后，短線追多的基金看來(lái)成為銅價(jià)8800美元高位下滑中的平倉(cāng)主力，之后的下跌，引發(fā)了更多多頭平倉(cāng)。5月中旬以來(lái)，lme和comex持倉(cāng)均持續(xù)下降。6月29日以來(lái)的反彈，持倉(cāng)下降明顯，目前已經(jīng)降至2006年初的水準(zhǔn)。從遠(yuǎn)期的差價(jià)變化來(lái)看，價(jià)格突破6000美元以后，遠(yuǎn)期差價(jià)擴(kuò)大，表明遠(yuǎn)月的拋壓增加，銅價(jià)達(dá)到8800美元?dú)v史高位時(shí)，3個(gè)月對(duì)15個(gè)月的差價(jià)劇烈的擴(kuò)大到創(chuàng)歷史的1300美元。這輪反彈在遠(yuǎn)月差價(jià)持穩(wěn)的環(huán)境下出現(xiàn)，過(guò)去幾個(gè)交易日差價(jià)再度擴(kuò)大，但相對(duì)溫和，表明遠(yuǎn)期合約上的拋受并不嚴(yán)重，意味著反彈的動(dòng)能尚存。短期內(nèi)銅價(jià)有挑戰(zhàn)8000美元的可能性。但空頭平倉(cāng)引發(fā)的漲勢(shì)終究不可能持續(xù)，過(guò)去6個(gè)月的數(shù)據(jù)顯示，投資者在6000美元以下才有強(qiáng)烈的買入興趣。這正是我們中期展望的基點(diǎn)，6000美元可能成為下半年區(qū)間振蕩的中樞。
鋁：今日上海交易所庫(kù)存下降了約1.6萬(wàn)噸，跟筆者的預(yù)計(jì)相反，這將給鋁價(jià)提供一定的支撐。但中期下跌的趨勢(shì)應(yīng)不會(huì)改變，源于成本下降將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋁產(chǎn)量激增，稍有滯留就有可能令庫(kù)存快速增加。中鋁現(xiàn)貨氧化鋁售價(jià)（目前維持5650元/噸的售價(jià)）將下調(diào)的預(yù)期不變，這將是影響國(guó)內(nèi)鋁價(jià)最大的潛在利空。
|
